[MÚSICA] Hablar de crédito y cobranza es hablar que las instituciones financieras y las instituciones comerciales tienen departamentos bien establecidos de crédito para poder minimizar los riesgos de incobrabilidad. Hay departamentos para poder ejercer la polÃtica, el análisis y el cobro. En esta ocasión, agradecemos al director de crédito, Hugo Bello, por recibirnos en Actinver, y hablar un poco más de esta función crediticia. Este video adicional, estoy seguro que les hará entender la dimensión del proceso de crédito a partir de un experto. Muchas gracias. >> En esta ocasión nos encontramos en Actinver, y nos da mucho gusto que Hugo Bello, director de crédito, nos reciba para hablar un poco más del tema de crédito. Hugo, ¿nos podrÃas decir qué es el crédito? >> SÃ, claro que sÃ. Encantado de platicar con ustedes el dÃa de hoy. Un crédito es como tú bien dijiste, una operación. Sin embargo, yo dirÃa que es el activo resultante de cuando una persona otorga recursos financieros a un tercero, con la intención de que ese dinero sea regresado al que lo otorgó agregando una tasa de interés. También se puede ver de dos formas. Se puede ver como del lado que recibe el crédito, valga la redundancia, crédito es cuando recibe dinero a través de un banco o de una institución, a cambio de pagar una tasa de interés. >> ¿Qué debemos observar antes que alguien nos pida un crédito? >> SÃ, un poco la pregunta es interesante porque nosotros como personas, yo recomiendo no dar crédito, ¿no? Nosotros trabajamos en un banco que está dedicado, que tiene equipos, que tiene procesos, que tiene manuales, que tiene regulación, y que tiene el capital suficiente para hacer la actividad. Pero nosotros como personas yo recomiendo no dar crédito. Ahora, si es inevitable la necesidad de ayudar a alguien para para otorgarle un crédito, yo lo primero que harÃa serÃa fijarnos que el monto sea un monto manejable para nosotros, que no ocasione un daño en caso de que el dinero no sea regresado. La otra, que es muy importante es que sea alguien de confianza. Es decir, yo no le prestarÃa dinero a alguien que no conozco que no es cercano a mÃ, tal vez sà le prestarÃa a alguien que es más cercano a mÃ. Y por último, si lo conozco, sé si me puede pagar o no. Entonces, yo les recomendarÃa que no. Pero si lo tienen que hacer, montos pequeños y personas que conozcan. >> Hugo, ¿nos podrÃas hablar un poco de una herramienta que se aplica generalmente para la evaluación del crédito, que son las 5 Cs del crédito? >> SÃ, de acuerdo. Las 5 Cs, básicamente, la primera es carácter, que en este caso lo relacionamos mucho con la confianza. Yo siempre digo que es responder a la pregunta, ¿me va a pagar? ¿Qué significa esto? Que necesitamos conocer a nuestro cliente no solo en la parte financiera sino también en la parte moral e inclusive ética si pudiéramos hablarlo. Es decir, el carácter de las primeras cinco, de las primeras Cs tiene que ver con si me va a pagar, ¿no? Otra de las Cs tiene que ver con colateral, es decir, en algunas estructuras de crédito usualmente pasa que necesitamos agregar una garantÃa al crédito, ¿por qué? Tomémoslo que es como una mejora que le damos al nivel de riesgo de un cliente. Como garantÃas o colaterales tÃpicos están las hipotecarias, que pueden ser viviendas de uso habitacional, o bienes inmuebles de tipo industrial o comercial. Tomémoslo como que es algo que nos ayuda en una recuperación de un crédito y que definitivamente mejora la capacidad de análisis de una transacción, ¿no? Otras son las condiciones, al respecto es muy importante, porque cuando revisamos una operación, una solicitud, y hacemos un análisis de la posición financiera de la compañÃa, no lo tenemos que hacer de manera aislada. Es decir, hay que considerar las condiciones o la situación económica de donde se desempeña la compañÃa y también del sector económico donde participa. Además, también hay que cuidar los factores exógenos que no tiene que ver a lo mejor propiamente con el paÃs o la polÃtica del paÃs, sino por ejemplo con commodities o cualquier otro tipo de insumo, que la decisión no esté tanto en la compañÃa. Como ejemplo, por ejemplo, está los sectores como turismo, son sectores muy cÃclicos y que a veces dependen de ciertas polÃticas del paÃs donde sea. Por ejemplo, cuando de repente en un evento internacional vemos la palabra México, bueno, pues es nuestro paÃs o nuestro gobierno intentando traer turistas. Entonces, va a depender mucho del ciclo en el que estemos, si estamos en Semana Santa, si estamos en diciembre, pero también depende de esas cuestiones polÃticas que es para atraer turismo. Eso no hay que perderlo de vista al analizar. Una empresa minera que se dedica a extraer cobre, bueno, definitivamente sus ingresos dependen del precio internacional del cobre, la cual ellos no controlan en ninguna manera. Otra de las Cs es la de capacidad. >> ¿Capacidad? >> Capacidad, es la otra pregunta que hay que responder. Dijimos, ¿me va a pagar? Aquà es, ¿me puede pagar? ¿Qué significa esto? Estados financieros, balance general, estado de resultados, estado de cambios de situación, flujo de efectivo, razones financieras, todo lo que conocemos como herramientas financieras o matemáticas para poder determinar si una compañÃa es capaz de generar flujo de efectivo o no para pagar el crédito solicitado o los créditos que you tienen. Otra es capital, es muy importante saber el nivel de capital que tiene la compañÃa. Nos refleja el compromiso o la fuerza con la cual el accionista apoya a su compañÃa. Lo cual sin duda nos va a resultar en la capacidad de apalancamiento. ¿Qué significa esto? Una compañÃa que tiene un sólido capital digamos 10 millones de pesos, puede acceder a deudas entre 10, 20, 30 millones de pesos como tope, ¿no? Pero una que tiene 100.000 pesos pues únicamente puede acceder a 300.000 pesos. >> Hugo, esta herramienta de las 5 Cs, ¿la emplean por igual las instituciones financieras o también las pequeñas o medianas empresas? >> Mira, yo te dirÃa que no. Las pequeñas y medianas empresas de entrada hay una gran diferencia. En los bancos o instituciones financieras se dedican de manera importante a otorgar crédito. Entonces, se vuelve un núcleo de su negocio. Las empresas o los comercios que puede ser cualquier tipo de compañÃa, otorgan crédito para potenciar sus ventas, para apoyar sus ventas. ¿Qué quiere decir esto? Oye, yo me dedico a vender mesas. Bueno, pues tengo un cliente que distribuye las mesas en el norte del paÃs pero me dice, oye, para comprarte en vez de 10 mesas, comprarte 100, me tienes que dar 90 dÃas de crédito, me tienes que dar 180 dÃas de crédito. Las compañÃas usualmente lo que hacen es con la confianza, la primera C que vimos, determinar cuánto le van a dar de crédito a esas compañÃas. Yo eso lo llamo un crédito más comercial, un crédito más relacionado a apoyar a mi negocio principal que es la venta de, de artÃculos o mercancÃas. No veo, salvo compañÃas multinacionales muy grandes que tienen áreas de crédito, que las compañÃas que son de tamaño mediano y chico hagan todo este tipo de análisis. Yo creo que se fundamentan más en la confianza. >> ¿HabrÃa alguna otra diferencia entre el crédito emitido por las instituciones financieras y el crédito digamos comercial? >> En esencia, no lo hay. Sigue siendo ambos otorgar crédito. Yo te dirÃa que el de las empresas es en especie, porque en realidad este adelanto o producto que me estás comprando y no me pagues hasta dentro de 90 dÃas, sin embargo, en esencia sigue siendo lo mismo. >> Dentro de los diferentes tipos de crédito, tanto los que tienen las instituciones financieras o aquellos que pueden llegar a otorgar las empresas, ¿cuál es la gama de créditos que existen? >> SÃ. Existen miles de clasificaciones. La que yo más uso o considero que engloba a la mayorÃa es el crédito simple, el crédito en cuenta corriente, el factoraje proveedor, el factoraje de cuentas por cobrar. Dentro de esta gama de productos que mencioné, bueno, o que existen en el mercado mexicano, caen dentro de esta clasificación. Un crédito simple básicamente es un crédito donde yo pacto un monto que voy a pagar una vez dispuesto de una forma. Es decir, 10 millones de pesos, un millón de pesos que voy a pagar en 60 meses, en mensualidades, o pagos iguales. Una vez utilizado el dinero, no puedo volverlo a utilizar. Asà de sencillo. Un ejemplo es un crédito hipotecario. Tú sales a un banco y dices, oye, quiero comprar una casa, okay, te dan un crédito simple con garantÃa hipotecaria. El crédito de cuenta corriente es el crédito que cuando tú tienes una lÃnea Una lÃnea de financiamiento. Puedes utilizar los saldos que liquidas. Es decir, tienes una lÃnea de crédito de un millón de pesos, la usas, pagas 500, los vuelves a tomar, pagas 200, los vuelves a tomar, y asà te vas a lo largo de la lÃnea de crédito. Un ejemplo facilÃsimo, la tarjeta de crédito. El factoraje de cuentas por cobrar y de proveedores son productos un poco más complejos en el mercado pero básicamente el factoraje a proveedores que a una compañÃa que requiere facilitar flujo a sus proveedores, por ejemplo, el mismo caso de la persona que vende mesas su proveedor es alguien que le da madera. Pero quiere ayudar al que le compra la madera que obtenga el recurso más rápido de lo que él se lo paga. Entonces, el banco hace un factoraje de proveedores, es decir, sale y le paga al proveedor de la madera y el que le paga al banco es el que vende las mesas. El factoraje de cuentas por cobrar es mucho más conocido y tiene que ver, en algunos casos le llaman descuentos de cartera, es decir, el mismo caso, vende las mesas y le da 180 dÃas a su cliente. Bueno, la empresa que vende las mesas también se empieza a ahorcar y empieza a tener necesidades de capital de trabajo. Recurre a un banco para que compre esa factura o esa cuenta por cobrar, o ese crédito, y entonces sea el que compró las mesas el que le pague al banco. >> Correcto. Hugo, otra consideración respecto del crédito. Si pensáramos el crédito no como otorgante sino como solicitante de un crédito, ¿qué le puedes recomendar a aquellas personas que tienen la inquietud en solicitar un crédito? >> SÃ. Inicialmente, diferenciar para qué lo quieren, en el sentido de si es una necesidad o un antojo o capricho. El crédito me faltó decirlo, pero es una herramienta cuando lo definÃ, es una herramienta que básicamente lo que hace es que te da dinero hoy para poder hacer compras o proyectos hoy, pero lo vas a pagar, es decir, no es dinero adicional. Lo primero que hay que identificar y yo recomiendo es por qué quiero el crédito. Y está bien, quiero comprar una casa, quiero un crédito hipotecario. Lo segundo es, cuánto puedo pagar. Es decir, tengo un sueldo determinado al mes, tendré alguna compensación variable de algo, de algún bono, de un aguinaldo, yo qué sé. Hacer bien cuentas de cuánto es lo que puedo pagar al mes. Porque hoy en dÃa está muy de moda los meses sin intereses. Pues bueno, conforme vas haciendo compras de meses sin intereses, un porcentaje muy alto de tu sueldo se empieza a volver una renta fija a pagar. Entonces, tienes que cuidar cuánto estás dispuesto a usar de tu ingreso mensual a pagar un crédito. Y el tercero que yo les dirÃa es, las condiciones. En México hay miles de ofertas. Yo incluso hay veces que digo que el dinero you es un commodity. Entonces, se vuelve servicio y precio. Entonces, primero es que quiero comprar un coche, quiero comprar una casa, quiero dinero, simplemente una tarjeta de crédito. Bueno, hay más de diez opciones en el mercado. ¿Qué debemos de buscar? Buenos plazos, buenas tasas, bajas comisiones y condiciones lo más justas posibles para nosotros. >> Y de aquà me gustarÃa desprender dos puntos. El primero, ¿cuáles son esos elementos del crédito? Que nos dijiste. Pero si nos podrÃas profundizar en esos elementos que constituyen a un crédito. >> Correcto. Los dos básicos es el acreditante que es el otorgante o la institución o la persona que da los recursos a un tercero. El acreditado que somos los que solicitamos los créditos, las empresas que piden crédito, que piden dinero. En orden de aparición, digamos, la tasa de interés que vamos a pagar, las tasas pueden ser fijas o variables. Hoy estamos en un entorno donde las tasas de interés de referencia están subiendo, por eso ha sido conveniente que los clientes, como desde la óptica de cliente, vayas a tasas fijas. >> SÃ. >> Resulta mejor. Puede ser, insisto, fija o variable. La variable tiene como referencia la TIIE usualmente, se dice TIIE más 3 puntos porcentuales, TIIE más 2 puntos porcentuales. Las comisiones cuando tú tienes un crédito usualmente la institución intenta cobrarte una comisión que es donde básicamente se recuperan los gastos por haber otorgado un crédito. Distintos tipos de comisiones, de apertura que es por firmar un crédito, hay comisiones de estructuración que es créditos sindicados muy grandes, donde además de otorgar el crédito tienes que coordinar otros bancos, tienes que pensar o idear estructuras financieras y estructuras de garantÃa complejas para hacer una operación muy grande. Cobras algo por hacerlo, por organizar digamos. Comisión de prepago hay a veces en estructuras muy complejas en donde por pagar se le cobra al cliente. >> ¿PodrÃa considerarse como una penalización? >> Una penalización, que obedece usualmente, se ve mal, a veces se escucha mal o no se entiende, pero obedece a ciertas condiciones preferentes que estás otorgando en un crédito que necesitan tener una penalización en caso de que el cliente obtenga otra opción. Son poco comunes. Y las famosas por ejemplo anualidades. Cuando tienes una tarjeta de crédito, una vez al año 1.000 pesos, 500 pesos te cobran. Siguiendo el orden de aparición, el plazo del crédito, es decir, en cuánto tiempo me comprometo a pagar un crédito, hay créditos de seis meses, de un año, diez años, los hipotecarios hoy van a 20 años. De qué depende el plazo, de qué crédito es y para qué lo quiero. Y por ahà yo pensaba cuando revisaba esto es, hoy también puedes ir al supermercado y comprar los vÃveres a 12 meses sin intereses lo cual es absurdo, porque los vÃveres te los consumes en un mes no en 12 meses, ¿no? Entonces, tienes que cuidar mucho que lo que estás pidiendo tenga un plazo acorde a lo que estás haciendo. Aparte de esto, de los plazos, también tenemos por ejemplo plazos de disposición. A veces damos lÃneas de crédito de 36 meses donde decimos, pero solo lo puedes usar o disponer 12 meses por ejemplo, los otros 24 meses son solo para pagar. Adicionalmente a esto, como elemento yo siempre incluyo el contrato de crédito, el pagaré en su caso, you hablamos de las garantÃas. El contrato de crédito es donde se plasma todos los acuerdos que van a regir entre las partes del crédito, las condiciones si hay comisiones, si la tasa es fija, todo esto que estamos platicando de los elementos se plasman en el contrato. Y algunos tipos de créditos llevan pagaré, otros no, en función piensan un poco en el mercado, la tarjeta de crédito, y en realidad dicen, no llega pagaré. No, sà lleva. Cuando tú firmas que sale de la TPV ahà dice pagaré. >> SÃ. >> Pero sà hay otros créditos que no utilizan pagaré. Lo más común es que sà se utilice. >> Y regresando un poco al tema de cuando solicitamos un crédito y cuando mencionas en el caso que compramos en el supermercado con tarjeta de crédito a 12 meses, ¿por qué es importante tener un buen manejo del crédito como parte de las finanzas personales? >> SÃ. Respecto a ese tema, el buen manejo o el buen uso que se le dé a esta herramienta que es el crédito tiene dos consecuencias. Una es negativa, que existe como elemento de decisión para tratar de ayudarnos a las instituciones de crédito que otorgamos financiamiento, el buró de crédito. El buró de crédito es una entidad o un registro en donde lo bueno y lo malo queda marcado por un tiempo you establecido. Que es importante y que va de la mano con que sea sano en nuestras finanzas es, si vamos a ocupar la herramienta de crédito tiene que ser de una manera adecuada para que siempre paguemos y honremos nuestros compromisos y nuestro buró de crédito esté impecable. Porque si hacemos algo mal, o no pagamos, o nos tardamos en pagar, cuando vamos madurando en la vida, vamos requiriendo otro tipo de créditos. Entonces, si yo a mis 25 años obtengo un crédito de auto, y no lo pago, a los 35 que quiero una casa, nadie me va a prestar. Entonces, una que era la negativa, era cuidar que para que nuestras finanzas sigan siendo sanas y acceder a más crédito es pagar de manera adecuada, tener un buró de crédito limpio o positivo. Siempre va a haber buró de crédito. De repente dicen, no quiero estar en buró de crédito. No. Siempre vamos a estar, hay que estar de manera positiva. Y la otra es, bueno, es una herramienta que nos sirve precisamente, no tengo hoy el dinero necesario o total para hacer una adquisición, pero la puedo hacer a través de un crédito de manera ordenada varios meses. >> En algunas ocasiones hemos oÃdo el término PolÃticas de Crédito. ¿Nos podrÃas explicar qué son? ¿Para qué sirven? ¿O cuál es el uso de estas polÃticas? >> SÃ, claro. Básicamente, son las reglas del juego. Es decir, todas las instituciones financieras, todas las empresas que otorgan crédito sin, Sin importar si son Sofomes o Uniones de crédito. Y más allá, todas las empresas que otorgan estos créditos comerciales a sus clientes, tienen unas polÃticas, ¿qué significa esto? Una serie de reglas, bajo las cuales voy a hacer el otorgamiento del crédito, o voy a aprobar los créditos. Por ejemplo en un banco, oye, la polÃtica dice que voy a dar créditos máximo de 100 millones de pesos. No puedo darle a nadie aunque me muera de ganas y sea un muy buen riesgo, y haya una buena garantÃa, darle un crédito de 200, tengo como polÃtica dar de a 100. Voy a participar únicamente en la región sur del paÃs. Aunque venga alguien del norte, Monterrey, Mazatlán, yo que sé, no le voy a dar crédito. Los bancos estamos regulados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores quien te exige que tengas polÃticas de crédito claras y bien definidas. Plasmadas en manuales, en procedimientos, y valga la redundancia en esas polÃticas. Básicamente son las reglas del juego. >> Ahora, pensando dentro de estas polÃticas, ¿habrá alguna polÃtica que haga referencia a qué hacer cuando alguien no nos paga? >> SÃ, claro, esa es la polÃtica de cobranza, que dentro de la polÃtica de cobranza viene el que sà me paga, y el que no me paga. El que no me paga, ¿qué pasa? Hay miles de métodos. La forma más facilita de verlo es por dÃas. Cuando cumples digamos el primer dÃa de la falta de pago, lo común es, que a todos nos pasa, te marca el banco y te dice, hola, este, se te olvidó pagar, ¿no? [RISA] Esa cobranza es la de los primeros 30 dÃas. ¿Por qué es muy importante? Porque nosotros lo vivimos mes a mes, mucha de la cobranza que no se capta en los primeros 30 dÃas, tiene que ver con olvido o por confusión. Es decir, perdón, yo pensé que era dentro de dos dÃas, perdón, es que me llegó la ficha de cobro y no la entendÃ, creo que está mal, etcétera, etcétera, etcétera. Entonces, yo creo que ahà hay un trabajo bien importante de todas las instituciones donde estamos muy metidos en precisamente, en los primeros 30 dÃas arreglar más del 90% de lo que se atore, digamos. you pasamos 30 dÃas y nos vamos a un periodo de 30, o 31, perdón, a 90 dÃas. Este periodo es crÃtico, ¿por qué? Porque aquà you al cliente you lo busqué, me dijo que se hizo bolas, me dijo que se le olvidó, pero no ha pagado, you pasó un mes. Entonces, aquà los contactos que se hacen son básicamente enfocados a, oye, ¿tienes un problema? ¿Qué está pasando? ¿Qué podemos hacer? ¿Cómo te puede ayudar? Aquà es muy importante decir que aquà es donde te das cuenta cuando alguien te va a pagar, o no ta ve a pagar. Eso puedes inferirlo mucho en las, en qué tan fácil es localizarlo o no, qué tan fácil se sienta en una mesa, y su disposición para el cobro. Pasados los 91 dÃas en la mayor parte de los créditos por regulación se van a cartera vencida es decir, empieza a generar costos adicionales y reservas a los bancos. Se vuelve you muy delicado y costoso. En ese momento los contactos you son más referidos, a, ¿qué vamos a hacer en cuanto si hay grantÃas a ejecutar? Invitar al cliente a una reestructura, y si desaparece el cliente pues iniciar las labores de demanda. Sà quiero ser muy claro, los bancos o quien da un crédito, nosotros mismos cuando otorgamos un crédito es para que nos paguen. Hay un precio, la tasa de interés a la cual estamos dispuestos a prestar, pero no nos dedicamos a cobrar, ni nos dedicamos a estar rematando o consiguiendo garantÃas. Todos creemos que deberÃamos de hacer un proceso limpio donde cobramos, nunca queremos llegar a más allá de 90 dÃas. >> Hugo, también nos podrÃas explicar un poco estas garantÃas que forman parte de la cobranza, ¿qué relación tienen cuando nos hablas del colateral? >> Son precisamente esas. ImagÃnate como ejemplo muy sencillo, crédito hipotecario para comprar tu departamento, bueno, pues cuando pasen 90 dÃas lo más probable es que te llegue un tema legal diciéndote que el banco quiere recuperar el departamento que está otorgado en garantÃa. ¿Qué busca el banco? Reducir el impacto de la falta de pago. ¿Qué va a buscar el cliente? Pues no perder su garantÃa. Es parte las Cs básicamente porque te reduce el riesgo de las operaciones, y porque es más difÃcil desapegarse de lo que se tiene. Un crédito automotriz funciona muy bien porque increÃblemente la gente le duele mucho que le quiten un auto. Entonces, funciona mucho el crédito automotriz porque precisamente es una relación donde todos ganan, donde yo te doy dinero para que compres un coche, pero el coche es grantÃa. Y entonces sabes que si no pagas van a ir por tu coche que tanto quieres. Entonces, totalmente relacionados y precisamente se refiere a que tendrÃamos que ejecutar esas garantÃas. >> Y que también tiene una relación con el historial de crédito. >> Totalmente. Yo te dirÃa que de las primeras cosas que se revisan cuando se ve una solicitud de crédito es justamente cuál ha sido su comportamiento de pago en las fuentes de información de buró de crédito. Hay varias, pero básicamente en los productos te dirÃa, hay poca tolerancia, y por ahà de repente no falta cuando te dice alguien, es que me negaron mi crédito y no sé por qué. Bueno, porque pues porque seguramente tuviste algún problema hace 24 meses a alguien no le pagaste, o peor aún que a lo mejor a veces negociaste con un despacho de cobranza que en vez de 10 pesos que debÃas pagar a cinco, eso también afecta, eso se llama, una quita, lo cual genera una marca negativa en el buró de crédito. >> Hugo, regresando al crédito que otorgan las empresas, pueden ser pequeñas, medianas, esas empresas que se ven obligadas a otorgar un crédito como parte de su proceso productivo o acercamiento del producto, a su cliente, a esas empresas qué les recomiendas cuando se ven en la necesidad de otorgar un crédito. >> SÃ, yo creo que más de lo que pensamos de compañÃas están obligadas a hacerlo, o sea, yo sà creo que es una actividad que se realiza de manera importante en el paÃs. Entonces, yo les dirÃa que lo primero que tienen que considerar es si otorgan esos créditos a sus clientes, lo primero que tienen que hacer es tratar de simular un buró de crédito, es decir, como polÃtica, yo les dirÃa, yo no les darÃa crédito a 90, a 180 dÃas a un cliente que no trabaja conmigo hace por lo menos un año. De esa manera tratamos de simular un poco el buró de crédito, y tratamos de simular un poco el tema de confianza. Jamás concentrarÃa, es decir, yo jamás como financiero de una compañÃa no le darÃa demasiado crédito a un mismo cliente, es decir, tratarÃa de evitar a toda costa que estuviera concentrado el crédito en uno de mis clientes, y peor aún, también buscarÃa que solo un porcentaje de mis ventas tuvieran ese crédito, es decir, no solo no concentrarnos en una compañÃa, sino determinar cuánto de las ventas estoy dispuesto a otorgar crédito a nuestros clientes, si se dan cuenta tiene que ver con polÃticas de crédito, y tiene que ver con confianza. >> Y por último, para terminar, ¿cuál es el papel que juega el crédito, no únicamente para las empresas, o no únicamente para el sistema financiero, sino a la economÃa del paÃs? >> SÃ, como lo mencionaba es una herramienta, y es un potenciador. Por ahà siempre hemos escuchado datos en la televisión acerca del porcentaje de los créditos y respecto al PIB, y se dice que en México es bajo comparado con otros paÃses. ¿Por qué es bueno? Bueno, efectivamente yo creo que le das una extensión de recursos a los solicitantes, es decir, imagÃnate compañÃas que desearan hacer proyectos de inversión fuertes y solo tuviera que ser capital, no lo podrÃan realizar, es decir, siempre va a ser mucho más fácil, eficiente y económico hacer una inversión de una planta industrial pues digamos, 50% y 50%, es decir, el accionista pone la mitad, y un banco, o una institución pone la mitad. Eso es muy eficiente, eso es sano, nos hace llegar recursos que no podrÃamos tener hoy. Provoca consumo, es decir, el crédito en las personas, hemos hablado mucho de las empresas, pero en las personas provoca, provoca consumo, provoca, la tarjeta de crédito genera compras, el crédito de auto genera que, me parece que el 30, 40% de las ventas de los autos en México es a través del crédito. No hablemos de crédito hipotecario relacionado no solo con bancos, el Infonavit, Fovissste y demás, son herramientas potenciadoras y multiplicadoras de valor en las economÃas. DifÃcilmente podrÃa haber una economÃa sin crédito, al revés, yo creo que van tendiendo a endeudarse las economÃas, siempre hay un balance que es el que hay que cuidar, muy importante. Se dice que nosotros estamos un poco apalancados como paÃs digámoslo, pero está del otro puesto que es el mercado americano que dicen que está multiplicado el tema de la, de los créditos. >> Hugo, nuevamente muchas gracias por compartir el tema, Crédito con nosotros, y a la institución Actinver por abrirnos sus puertas en este sentido. >> Encantados de recibirlos y cuando gusten aquà estamos. >> MuchÃsimas gracias. [MÚSICA] [MÚSICA]
